ตัวเลือก กลยุทธ์ สำหรับ การระเหย

วิธีการค้าความผันผวน Chuck Norris Style. When ตัวเลือกการค้าซึ่งเป็นหนึ่งในแนวคิดที่ยากที่สุดสำหรับผู้ค้ามือใหม่ที่จะเรียนรู้คือความผันผวนและโดยเฉพาะอย่างยิ่ง HOW TO VOLATILITY การค้าหลังจากได้รับอีเมลจำนวนมากจากผู้คนเกี่ยวกับหัวข้อนี้ฉันต้องการจะมองในเชิงลึกที่ ความผันผวนของตัวเลือกฉันจะอธิบายความผันผวนของตัวเลือกและทำไมฉันถึงพูดถึงความแตกต่างระหว่างความผันผวนทางประวัติศาสตร์และความผันผวนโดยนัยและวิธีที่คุณสามารถใช้สิ่งนี้ในการซื้อขายรวมถึงตัวอย่างจากนั้นฉันจะดูบางส่วนของกลยุทธ์การซื้อขายหลัก และความผันผวนที่เพิ่มขึ้นและลดลงจะมีผลต่อพวกเขาการสนทนานี้จะให้ความเข้าใจรายละเอียดของวิธีการที่คุณสามารถใช้ความผันผวนใน trading. OPTION ของคุณความผันผวนของการซื้อขายอธิบายความผันผวนของการซื้อขายเป็นแนวคิดที่สำคัญสำหรับผู้ค้าตัวเลือกและแม้ว่าคุณจะเริ่มต้นคุณ ควรพยายามที่จะมีอย่างน้อยความเข้าใจพื้นฐานความผันผวนของตัวเลือกจะสะท้อนโดยสัญลักษณ์ Vega กรีกซึ่งกำหนดไว้เป็นจำนวนเงินที่ ราคาของตัวเลือกการเปลี่ยนแปลงเมื่อเทียบกับการเปลี่ยนแปลงความผันผวน 1 ในคำอื่น ๆ ตัวเลือก Vega เป็นตัวชี้วัดของผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงความผันผวนของราคาหุ้นในราคาตัวเลือกอื่น ๆ ทั้งหมดเท่าเทียมกันไม่มีการเคลื่อนไหวในราคาหุ้นอัตราดอกเบี้ยและไม่มีทาง ของเวลาราคาตัวเลือกจะเพิ่มขึ้นหากมีการเพิ่มขึ้นของความผันผวนและลดลงหากมีการลดลงของความผันผวนดังนั้นจึงหมายถึงว่าผู้ซื้อตัวเลือกที่ยาวสายหรือทำให้จะได้รับประโยชน์จากความผันผวนที่เพิ่มขึ้นและผู้ขายจะ ได้รับประโยชน์จากความผันผวนที่ลดลงเช่นเดียวกันอาจกล่าวได้สำหรับการแพร่กระจายกระจายเดบิตการค้าที่คุณจ่ายเพื่อวางการค้าจะได้รับประโยชน์จากความผันผวนที่เพิ่มขึ้นในขณะที่เครดิตกระจายคุณได้รับเงินหลังจากวางการค้าจะได้รับประโยชน์จากความผันผวนลดลงนี่เป็นตัวอย่างทฤษฎีเพื่อแสดงให้เห็น ความคิดให้ดูที่หุ้นราคา 50 พิจารณาตัวเลือกการโทร 6 เดือนกับราคานัดหยุดงานของ 50. ถ้าความผันผวนโดยนัยคือ 90 ราคาตัวเลือก คือ 12 50 ถ้าความผันผวนโดยนัยคือ 50 ราคาตัวเลือกคือ 7 25 ถ้าความผันผวนโดยนัยคือ 30 ราคาตัวเลือกคือ 4 50 ซึ่งแสดงให้เห็นว่าค่าความผันผวนโดยนัยนั้นยิ่งสูงขึ้นราคาตัวเลือกด้านล่างนี้จะสูงกว่า สามภาพหน้าจอสะท้อนให้เห็นถึงการโทรที่ง่ายเงินในระยะยาวที่มี 3 ระดับที่แตกต่างกันของความผันผวนภาพแรกแสดงให้เห็นว่าเป็นอยู่ในขณะนี้โดยไม่มีการเปลี่ยนแปลงในความผันผวนคุณสามารถเห็นว่าจุดคุ้มทุนปัจจุบันกับ 67 วันที่จะหมดอายุคือ 117 ราคา SPY ปัจจุบัน 74 และถ้าสต็อกเพิ่มขึ้นในวันนี้ถึง 120 คุณจะมีกำไร 120 63 ในภาพที่สองแสดงสายเรียกเดียวกัน แต่มีความผันผวน 50 เพิ่มขึ้นนี้เป็นตัวอย่างที่รุนแรงเพื่อแสดงจุดของฉันคุณจะเห็นว่า ปัจจุบัน breakeven กับ 67 วันจะหมดอายุคือตอนนี้ 95 34 และถ้าสต็อกเพิ่มขึ้นในวันนี้ถึง 120 คุณจะมีกำไร 1,125 22 ภาพที่สามแสดงสายเดียว แต่มีความผันผวนลดลง 20 คุณจะเห็นว่าจุดคุ้มทุนปัจจุบัน 67 วันหมดอายุแล้วตอนนี้ 123 86 และ i f หุ้นเพิ่มขึ้นในวันนี้ถึง 120 คุณจะมีการสูญเสีย 279 99.WHY IS IT สำคัญ. หนึ่งในเหตุผลหลักสำหรับการต้องเข้าใจความผันผวนของตัวเลือกคือมันจะช่วยให้คุณสามารถประเมินว่าตัวเลือกมีราคาถูกหรือแพงโดยการเปรียบเทียบ ความผันผวนตามนัย IV ถึงความผันผวนทางประวัติศาสตร์ HV. Below เป็นตัวอย่างของความผันผวนทางประวัติศาสตร์และความผันผวนโดยนัยสำหรับ AAPL ข้อมูลนี้คุณจะได้รับฟรีอย่างง่ายดายจากคุณสามารถดูได้ว่าในเวลานั้นความผันผวนทางประวัติศาสตร์ของ AAPL อยู่ระหว่าง 25-30 สำหรับ 10-30 วันที่ผ่านมาและระดับความเป็นไปได้ของความผันผวนโดยนัยคือประมาณ 35 ซึ่งแสดงให้เห็นว่าผู้ค้าคาดหวังว่าการย้ายครั้งใหญ่ใน AAPL จะเข้าสู่เดือนสิงหาคม 2011 นอกจากนี้คุณยังสามารถดูว่าระดับปัจจุบันของ IV อยู่ใกล้ระดับสูงกว่า 52 สัปดาห์ 52 สัปดาห์ต่ำนี้บ่งชี้ว่านี่อาจเป็นเวลาที่ดีที่จะมองไปที่กลยุทธ์ที่ได้รับประโยชน์จากการลดลงใน IV. Here เรากำลังมองหาที่ข้อมูลเดียวกันนี้แสดงให้เห็นแบบกราฟิกคุณสามารถเห็นมีการขัดขวางมากในช่วงกลางเดือนตุลาคม 2010 นี้ถือว่า ncided กับ 6 ลดลงในราคาหุ้น AAPL ลดลงเช่นนี้ทำให้นักลงทุนที่จะกลายเป็นความกลัวและระดับความกลัวของความกลัวนี้เป็นโอกาสที่ดีสำหรับผู้ค้าตัวเลือกที่จะรับพรีเมี่ยมพิเศษผ่านกลยุทธ์การขายสุทธิเช่นการกระจายเครดิตหรือถ้าคุณเป็นผู้ถือ ของหุ้น AAPL คุณสามารถใช้ความผันผวนของความผันผวนเป็นเวลาที่ดีที่จะขายสายที่ครอบคลุมบางส่วนและรับรายได้มากขึ้นกว่าที่คุณมักจะสำหรับกลยุทธ์นี้โดยทั่วไปเมื่อคุณเห็น spikes IV เช่นนี้พวกเขาอยู่ในระยะสั้น แต่ทราบว่าสิ่งที่ สามารถและจะได้รับเลวร้ายยิ่งเช่นในปี 2008 ดังนั้น don t เพียงสมมติว่าความผันผวนจะกลับสู่ระดับปกติภายในไม่กี่วันหรือสัปดาห์กลยุทธ์ตัวเลือกทั้งหมดมีค่าภาษากรีกที่รู้จักกันเป็น Vega หรือตำแหน่ง Vega ดังนั้นจึงเป็นความผันผวนโดยนัย การเปลี่ยนแปลงระดับจะมีผลกระทบต่อกลยุทธ์กลยุทธ์เชิงบวก Vega เช่นวางยาวและโทร backspreads และ strangles long straddles จะดีที่สุดเมื่อนัยระดับความผันผวนเพิ่มขึ้น Negative Vega กลยุทธ์เช่นสั้น p uts และการโทรแพร่กระจายอัตราส่วนและ strangles สั้น straddles จะดีที่สุดเมื่อระดับความผันผวนโดยนัยลดลงอย่างชัดเจนทราบว่าโดยนัยระดับความผันผวนและที่พวกเขามีแนวโน้มที่จะไปหลังจากที่คุณได้วางการค้าสามารถสร้างความแตกต่างในผลของกลยุทธ์ประวัติศาสตร์ ความผันผวนและความเป็นไปได้โดยนัยเรารู้ว่าความผันผวนทางประวัติศาสตร์คำนวณจากการวัดการเคลื่อนไหวของราคาในอดีตซึ่งเป็นตัวเลขที่ทราบว่าเป็นไปตามข้อมูลที่ผ่านมาฉันต้องการเข้าไปในรายละเอียดของวิธีการคำนวณ HV เนื่องจากเป็นเรื่องง่ายในการทำ excel ข้อมูลจะพร้อมสำหรับคุณในกรณีใด ๆ ดังนั้นคุณโดยทั่วไปจะไม่จำเป็นต้องคำนวณด้วยตัวคุณเองจุดหลักที่คุณต้องรู้นี่คือทั่วไปในหุ้นที่มีการชิงช้าราคามากในอดีตจะมีระดับสูง ความผันผวนทางประวัติศาสตร์เป็นตัวเลือกผู้ค้าเรามีความสนใจมากขึ้นในวิธีการระเหยหุ้นมีแนวโน้มที่จะเป็นในช่วงระยะเวลาของการค้าของเราความผันผวนทางประวัติศาสตร์จะให้คำแนะนำบางอย่างเพื่อระเหยสต็อกเป็น แต่นั่นคือ ไม่มีทางที่จะทำนายความผันผวนได้ในอนาคตสิ่งที่ดีที่สุดที่เราสามารถทำได้คือการประเมินและนี่คือที่ที่ Implied Vol มาในความผันผวนของผลกระทบคือการประมาณการที่ทำโดยผู้ค้ามืออาชีพและผู้ผลิตในตลาดของความผันผวนในอนาคตของหุ้นเป็นตัวเลือกที่สำคัญในตัวเลือก โมเดลการกำหนดราคา Black Scholes เป็นรูปแบบการกำหนดราคาที่เป็นที่นิยมมากที่สุดและในขณะที่ฉันได้รับรางวัล t ไปในการคำนวณในรายละเอียดที่นี่จะขึ้นอยู่กับปัจจัยการผลิตบางอย่างซึ่ง Vega เป็นเรื่องส่วนตัวมากที่สุดเท่าที่ความผันผวนในอนาคตไม่สามารถเป็นที่รู้จักและ, ทำให้เรามีโอกาสมากที่สุดในการใช้ประโยชน์จากมุมมองของเราเกี่ยวกับ Vega เมื่อเทียบกับผู้ค้ารายอื่น ๆ ความผันผวนที่เกิดขึ้นจะคำนึงถึงเหตุการณ์ใด ๆ ที่ทราบกันดีว่าเกิดขึ้นตลอดอายุการใช้งานของตัวเลือกซึ่งอาจมีผลกระทบอย่างมากต่อราคาหุ้นอ้างอิง รวมและการประกาศรายได้หรือการปล่อยผลการทดลองยาสำหรับ บริษัท ยาสถานะปัจจุบันของตลาดทั่วไปรวมอยู่ใน Implied Vol หากตลาดสงบความผันผวนคือ imates ต่ำ แต่ในช่วงเวลาของความผันผวนของความเครียดในตลาดจะได้รับการยกหนึ่งวิธีที่ง่ายมากที่จะเก็บตาบนระดับตลาดทั่วไปของความผันผวนคือการตรวจสอบดัชนี VIX วิธีการใช้ประโยชน์โดยการค้าความเป็นโมฆะโดยนัยวิธีที่ฉันชอบ เพื่อใช้ประโยชน์โดยการซื้อขายความผันผวนโดยนัยคือผ่าน Iron Condors กับการค้านี้คุณจะขาย OTM Call และ OTM ใส่และซื้อโทรออกเพิ่มเติมเกี่ยวกับคว่ำและซื้อใส่ต่อไปใน downside Let s ดูตัวอย่างและสมมติ เราวางการค้าดังต่อไปนี้ 14 ต. ค. 54.Sell 10 พ. ย. 110 SPY วาง 1 16 ซื้อ 10 พ. ย. 105 SPY วาง 0 71 ขาย 10 พ. ย. 125 โทร SPY 2 13 ซื้อ 10 พ. ย. 130 โทร SPY 0 56. สำหรับการซื้อขายนี้เราจะ ได้รับเครดิตสุทธิ 2,020 และนี่จะเป็นกำไรในการค้าหาก SPY เสร็จสิ้นระหว่าง 110 และ 125 เมื่อหมดอายุนอกจากนี้เรายังจะได้รับกำไรจากการค้านี้ถ้าทั้งหมดอื่นเท่ากับความผันผวนโดยนัยคือภาพแรกคือแผนภาพการจ่ายเงินสำหรับ การค้ากล่าวข้างต้นตรงหลังจากที่มัน ถูกวางไว้สังเกตว่าเราสั้น Vega ของ -80 53 ซึ่งหมายความว่าตำแหน่งสุทธิจะได้รับประโยชน์จากการตกอยู่ใน Implied Vol ภาพที่สองแสดงให้เห็นว่าแผนภาพ payoff จะมีลักษณะเช่นถ้ามีการลดลง 50 ใน Implied vol นี่คือ ตัวอย่างเช่นค่อนข้างมากฉันรู้ แต่มันแสดงให้เห็นถึงจุด CBOE ดัชนีความผันผวนของตลาดหรือ VIX ตามที่อ้างถึงมากขึ้นคือการวัดที่ดีที่สุดของความผันผวนของตลาดโดยทั่วไปบางครั้งก็เรียกว่า Fear Index เนื่องจากเป็นพร็อกซี่สำหรับ ระดับของความกลัวในตลาดเมื่อ VIX สูงมีจำนวนมากของความกลัวในตลาดเมื่อ VIX ต่ำก็สามารถแสดงให้เห็นว่าผู้เข้าร่วมตลาดจะอิ่มเอมใจเป็นผู้ค้าตัวเลือกเราสามารถตรวจสอบ VIX และใช้เพื่อช่วย ในการตัดสินใจซื้อขายของเราดูวิดีโอด้านล่างเพื่อหาข้อมูลเพิ่มเติมมีกลยุทธ์อื่น ๆ ที่คุณสามารถทำได้เมื่อซื้อขายความผันผวนโดยนัย แต่ Condors เหล็กเป็นกลยุทธ์ที่ชื่นชอบมากในการใช้ประโยชน์จากระดับนัยสำคัญในระดับสูงตารางต่อไปนี้แสดงให้เห็น บางส่วนของ กลยุทธ์ทางเลือกที่สำคัญและความเสี่ยงของพวกเขา Vega ฉันหวังว่าคุณจะพบข้อมูลที่เป็นประโยชน์นี้แจ้งให้เราทราบในความคิดเห็นด้านล่างสิ่งที่คุณชื่นชอบกลยุทธ์สำหรับการซื้อขายโดยนัย volatility. Here s เพื่อความสำเร็จของคุณวิดีโอต่อไปนี้จะอธิบายถึงบางส่วนของความคิดที่กล่าวข้างต้นในมากขึ้น รายละเอียด Sam Mujumdar กล่าวว่าบทความนี้ดีมากมันตอบคำถามมากมายที่ฉันมีความชัดเจนและอธิบายในภาษาอังกฤษง่ายขอบคุณสำหรับความช่วยเหลือของคุณฉันกำลังมองหาเพื่อทำความเข้าใจผลกระทบของโวลและวิธีการใช้มันเพื่อประโยชน์ของฉันนี้จริงๆช่วย ฉันฉันยังคงต้องการชี้แจงคำถามหนึ่งที่ฉันเห็นว่า Netflix กุมภาพันธ์ 2013 ใส่ตัวเลือกมีความผันผวนที่ 72 หรือดังนั้นในขณะที่มกราคม 75 ใส่ตัวเลือกปริมาตรประมาณ 56 ฉันกำลังคิดที่จะทำ OTM ย้อนกลับปฏิทินการแพร่กระจายฉันได้อ่านเกี่ยวกับเรื่องนี้อย่างไรก็ตาม ความกลัวของฉันคือ Option Jan จะหมดอายุในวันที่ 18 และ vol สำหรับ Feb จะยังคงเหมือนเดิมหรือมากกว่าฉันสามารถค้ากระจายในบัญชี IRA ฉันไม่สามารถออกจากตัวเลือกเปลือยกายจนลดลงหลังจากที่กำไร เมื่อวันที่ 25 มกราคมอาจจะฉันจะต้องม้วนยาวของฉันไปที่มีนาคม แต่เมื่อ vol drops. If ฉันซื้อตัวเลือก SP SP 3 เดือน SP ที่ด้านบนของหนึ่งใน spikes โวลต์ที่ฉันเข้าใจ Vix เป็นปริมาณโดยนัยใน SP ทำอย่างไร ฉันรู้ว่าสิ่งที่มีความสำคัญเหนือกว่า PL 1 ฉันจะทำกำไรจากตำแหน่งที่เพิ่มขึ้นจาก SP หรือ 2 ฉันจะสูญเสียตำแหน่งจากการพังทลายของความผันผวน Hi Tonio มีตัวแปรในการเล่นมาก เกี่ยวกับวิธีการไกลหุ้นย้ายและวิธีไกลหยด IV เป็นกฎทั่วไปแม้ว่าสำหรับ ATM ยาวโทรเพิ่มขึ้นในพื้นฐานจะมีผลกระทบมากที่สุด IV จำได้ว่าเป็นราคาของตัวเลือกที่คุณต้องการซื้อวางและโทรเมื่อ IV ต่ำกว่าปกติและขายเมื่อ IV ขึ้นไปการซื้อการเรียก ATM ที่ด้านบนสุดของการผันผวนของความผันผวนเป็นเหมือนการรอให้การขายสิ้นสุดก่อนที่คุณจะไปช้อปปิ้งในความเป็นจริงคุณอาจจะได้จ่ายเงินสูงกว่าการขายปลีกถ้า พรีเมี่ยมที่คุณจ่ายอยู่เหนือมูลค่ายุติธรรม Black - Scholes ในทางกลับกันรูปแบบการกำหนดราคาตัวเลือกเป็นกฎของหุ้นนิ้วหัวแม่มือ s มักจะไปมากหรือต่ำกว่าสิ่งที่เกิดขึ้นในอดีต แต่ก็เป็นสถานที่ที่ดีที่จะเริ่มต้นถ้าคุณเป็นเจ้าของโทรศัพท์พูด AAPL C500 และแม้ว่าราคาหุ้นของจะไม่เปลี่ยนแปลงราคาในตลาดสำหรับตัวเลือกเพียงแค่เพิ่มขึ้นจาก 20 bucks ถึง 30 เหรียญคุณเพิ่งได้รับรางวัลในการเล่น IV บริสุทธิ์ฉันอ่านฉันขอขอบคุณ thoroughness. I don t เข้าใจว่าการเปลี่ยนแปลงในความผันผวนมีผลต่อการทำกำไรของแร้งหลังจากที่คุณได้วาง trade. In ตัวอย่างข้างต้น 2,020 เครดิตที่คุณได้รับเพื่อเริ่มดำเนินการคือจำนวนเงินสูงสุดที่คุณจะได้เห็นและคุณสามารถเสียเงินได้ทั้งหมดหากราคาหุ้นสูงหรือต่ำกว่ากางเกงขาสั้นของคุณในตัวอย่างของคุณเนื่องจากคุณมีสัญญา 10 ข้อในช่วง 5 ข้อคุณมี 5,000 ของการเปิดรับ 1,000 หุ้นที่ 5 เหรียญต่อการสูญเสียของคุณออกจากกระเป๋าสูงสุดจะเป็น 5,000 ลบเครดิตเปิดของคุณ 2,020 หรือ 2,980 คุณจะไม่เคยเคยเคยมีกำไรสูงกว่า 2020 คุณเปิดกับหรือสูญเสีย เลวร้ายยิ่งกว่า 2980 ซึ่งเป็นไม่ดีเท่าที่อาจจะได้รับอย่างไรก็ตาม, a การเคลื่อนไหวของหุ้นเป็นสิ่งที่ไม่มีความสัมพันธ์กับ IV ซึ่งเป็นเพียงราคาที่ผู้ค้าจ่ายในขณะนั้นหากคุณมีเครดิต 2,020 และอันดับที่ 4 เพิ่มขึ้น 5 ล้านบาทจะไม่มีผลต่อฐานะเงินสดของคุณ มันหมายความว่าพ่อค้ากำลังจ่ายเงินถึง 5 ล้านเท่าของ Condor เดียวกันและแม้กระทั่งในระดับ IV ที่สูงส่งมูลค่าของตำแหน่งที่เปิดของคุณจะอยู่ระหว่าง 2020 และ 2980 100 ขับเคลื่อนโดยการเคลื่อนไหวของหุ้นอ้างอิงตัวเลือกของคุณจำได้ เป็นสัญญาที่จะซื้อและขายหุ้นในราคาที่กำหนดและจะช่วยปกป้องคุณในบัญชีคอนโดแร้งหรือการกระจายเครดิตอื่น ๆ ช่วยให้เข้าใจว่าความผันผวนโดยนัยไม่ใช่ตัวเลขที่ Wall Streeters เกิดขึ้นในการประชุมทางโทรศัพท์หรือกระดานไวท์บอร์ด สูตรการกำหนดราคาทางเลือกเช่น Black Scholes ถูกสร้างมาเพื่อบอกคุณว่ามูลค่ายุติธรรมของตัวเลือกคืออะไรในอนาคตตามราคาหุ้นเวลาที่จะหมดอายุเงินปันผลดอกเบี้ยและประวัติศาสตร์นั่นคือสิ่งที่เกิดขึ้นจริงในช่วงที่ผ่านมา ความผันผวนของปี t จะบอกคุณว่าราคาที่คาดว่าจะยุติธรรมควรจะพูด 2. แต่ถ้าคนเป็นจริงจ่าย 3 สำหรับตัวเลือกที่คุณแก้สมการข้างหลังด้วย V เป็นไม่ทราบ Hey ความผันผวนประวัติศาสตร์ 20 แต่คนเหล่านี้จะจ่ายเป็นถ้า มันเป็นความผันผวน 30 ดังนั้นโดยนัยหากหยด IV ในขณะที่คุณถือ 2,020 เครดิตจะช่วยให้คุณมีโอกาสที่จะปิดตำแหน่งต้นและเก็บบางส่วนของเครดิต แต่ก็มักจะน้อยกว่า 2,020 คุณเอาในนั่นเพราะ ปิดสถานะเครดิตจะต้องมีการทำธุรกรรมเดบิตเสมอคุณสามารถสร้างรายได้ทั้งในและนอกได้ด้วย Condor หรือ Iron Condor ที่เขียนทั้งแบบ Put and Call ในสต็อกเดียวกันกรณีที่ดีที่สุดของคุณคือสำหรับหุ้นที่จะไปแบนไลน์ เมื่อคุณเขียนข้อตกลงของคุณและคุณใช้เวลาของคุณหวานออก 2,020 อาหารเย็นฉันเข้าใจว่าถ้าความผันผวนลดลงแล้วค่าของ Condor เหล็กลดลงอย่างรวดเร็วกว่าที่อื่นจะช่วยให้คุณสามารถซื้อกลับและล็อคของคุณ กำไร Buyi งกลับที่ 50 กำไรสูงสุดได้รับการแสดงให้มากขึ้นในการปรับปรุงความน่าจะเป็นของคุณประสบความสำเร็จมีบางพ่อค้าสอนผู้เชี่ยวชาญที่จะละเว้นกรีกของตัวเลือกเช่น IV และ HV เพียงหนึ่งเหตุผลสำหรับการนี้ทุกการกำหนดราคาของตัวเลือกจะขึ้นอยู่อย่างหมดจดใน การเคลื่อนไหวของราคาหุ้นหรือหลักประกันหากราคาตัวเลือกเป็นหมันหรือไม่ดีเราสามารถใช้ตัวเลือกหุ้นของเราและแปลงเป็นหุ้นที่เราเป็นเจ้าของหรือขายได้ในวันเดียวกันความคิดเห็นหรือมุมมองในการออกกำลังกายของคุณเป็นอย่างไร โดยยกเว้นตัวเลือกกรีกเท่านั้นยกเว้นหุ้น illiquid ที่ผู้ค้ายากที่จะหาผู้ซื้อขายหุ้นหรือตัวเลือกของพวกเขาฉันยังตั้งข้อสังเกตและสังเกตว่าเราไม่จำเป็นต้องตรวจสอบ VIX เพื่อค้าตัวเลือกและนอกจากนี้บางหุ้นมีของตัวเองที่ไม่ซ้ำกัน ตัวอักษรและตัวเลือกแต่ละสต็อกมีห่วงโซ่อุปทานที่แตกต่างกันกับที่แตกต่างกัน IV ที่คุณรู้ว่าการซื้อขายตัวเลือกมี 7 หรือ 8 แลกเปลี่ยนในสหรัฐอเมริกาและพวกเขาจะแตกต่างจากตลาดหุ้นพวกเขามีเครื่องหมายที่แตกต่างกันหลาย t ผู้เข้าร่วมในตัวเลือกและตลาดหุ้นที่มีวัตถุประสงค์ที่แตกต่างกันและกลยุทธ์ของพวกเขาฉันชอบที่จะตรวจสอบและชอบการค้าในหุ้นตัวเลือกที่มีปริมาณการเปิดสูงบวกปริมาณตัวเลือก แต่หุ้นสูงกว่า HV ตัวเลือก IV ฉันยังตั้งข้อสังเกตว่าจำนวนมากของสีฟ้า ชิปหุ้นขนาดกลางฝาครอบหุ้นขนาดกลางที่ถือโดยสถาบันการเงินขนาดใหญ่สามารถหมุนเปอร์เซ็นต์การถือครองและควบคุมการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นหากสถาบันหรือพูลมืดตามที่มีแพลตฟอร์มการซื้อขายทางเลือกโดยไม่ต้องเข้าตลาดหุ้นตามปกติจะถือหุ้นประมาณ 90 ถึง 99 5 แล้วราคาหุ้นจะไม่เคลื่อนไหวมากเช่น MNST, TRIP, AES, THC, DNR, Z, VRTX, GM, ITC, COG, RESI, EXAS, MU, MON, BIIB เป็นต้นอย่างไรก็ตามกิจกรรม HFT อาจทำให้เกิด การเคลื่อนไหวของราคาที่รุนแรงขึ้นหรือลงหาก HFT พบว่าสถาบันเงียบโดยหรือขายหุ้นของพวกเขาโดยเฉพาะอย่างยิ่งชั่วโมงแรกของการซื้อขายตัวอย่างเช่นสำหรับการกระจายสินเชื่อที่เราต้องการต่ำ IV และ HV และการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นช้าถ้าเราเลือก Long, เราต้องการต่ำ IV หวังว่าจะขายตัวเลือกที่มี High IV ในภายหลังโดยเฉพาะอย่างยิ่งก่อนที่จะมีการประกาศรายได้หรือบางทีเราอาจใช้การแพร่กระจายของเดบิตถ้าเรามีความยาวหรือสั้นตัวเลือกการแพร่กระจายแทนการค้าทิศทางในสภาพแวดล้อมที่ระเหยดังนั้นจึงเป็นเรื่องยากมากที่จะสรุปสิ่ง เช่นหุ้นหรือการซื้อขายตัวเลือกเมื่อมาถึงการซื้อขายตัวเลือกกลยุทธ์หรือเพียงแค่การซื้อขายหุ้นเพราะบางหุ้นมีค่าเบต้าที่แตกต่างกันในปฏิกิริยาของตัวเองไปยังดัชนีตลาดที่กว้างขึ้นและการตอบสนองต่อข่าวหรือเหตุการณ์ที่น่าแปลกใจใด ๆ Lawrence. You ตัวอย่างเช่นสำหรับเครดิต เราต้องการต่ำ IV และ HV และการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นช้าฉันคิดว่าโดยทั่วไปหนึ่งต้องการสภาพแวดล้อม IV ที่สูงขึ้นเมื่อปรับใช้การกระจายสินเชื่อและการสนทนาสำหรับเดบิต spreads. Maybe ฉัน m สับสน 10 กลยุทธ์ Options To Know. Too มักจะ ผู้ค้าจะเข้าสู่เกมตัวเลือกด้วยความเข้าใจเพียงเล็กน้อยหรือไม่มีเลยว่ามีทางเลือกกี่กลยุทธ์เพื่อจำกัดความเสี่ยงและเพิ่มผลตอบแทนสูงสุดด้วยความพยายามเพียงเล็กน้อย ders สามารถเรียนรู้วิธีการใช้ประโยชน์จากความยืดหยุ่นและอำนาจเต็มรูปแบบของตัวเลือกเป็นรถการค้ากับในใจเราได้ใส่กันแสดงภาพนิ่งนี้ซึ่งเราหวังว่าจะร่นโค้งการเรียนรู้และชี้ให้คุณในทิศทางที่ถูกต้องมักจะ ผู้ค้าจะเข้าสู่เกมตัวเลือกด้วยความเข้าใจเล็กน้อยหรือไม่มีเลยว่ากลยุทธ์มีกี่ตัวเลือกเพื่อลดความเสี่ยงและเพิ่มผลตอบแทนสูงสุดด้วยความพยายามเพียงเล็กน้อย แต่ผู้ค้าสามารถเรียนรู้วิธีใช้ประโยชน์จากความยืดหยุ่นและพลังเต็มรูปแบบของตัวเลือก เป็นรถการค้าที่มีอยู่ในใจเราได้ใส่กันสไลด์โชว์นี้ซึ่งเราหวังว่าจะลดช่วงการเรียนรู้และชี้ไปในทิศทางที่ถูกต้อง 1 Called Call นอกเหนือจากการซื้อตัวเลือกการโทรแบบเปลือยกายคุณยังสามารถมีส่วนร่วมได้ กลยุทธ์การโทรแบบเบ็ดเสร็จหรือกลยุทธ์การซื้อ - เขียนในกลยุทธ์นี้คุณจะซื้อสินทรัพย์ทันทีและพร้อมกันเขียนหรือขายตัวเลือกการโทรให้กับเนื้อหาเดียวกันเหล่านี้ปริมาณทรัพย์สินที่เป็นเจ้าของควรเท่ากับจำนวน สินทรัพย์ที่อยู่ภายใต้ตัวเลือกการซื้อนักลงทุนมักจะใช้ตำแหน่งนี้เมื่อมีฐานะระยะสั้นและมีความเห็นเป็นกลางเกี่ยวกับสินทรัพย์และกำลังมองหาเพื่อสร้างผลกำไรเพิ่มเติมจากการได้รับเบี้ยประกันโทรหรือป้องกันการลดลงของอัตราดอกเบี้ย มูลค่าของสินทรัพย์อ้างอิงสำหรับข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมโปรดอ่านกลยุทธ์การโทรที่ครอบคลุมสำหรับตลาดที่ร่วงลง 2 การแต่งงานที่สมรสในกลยุทธ์การสมรสที่แต่งงานแล้วนักลงทุนที่ซื้อหรือเป็นเจ้าของสินทรัพย์เฉพาะเช่นหุ้นซื้อตัวเลือกการขายให้กับจำนวนที่เท่ากัน ของหุ้นนักลงทุนจะใช้กลยุทธ์นี้เมื่อพวกเขารั้นราคาสินทรัพย์และต้องการป้องกันตัวเองจากการสูญเสียระยะสั้นที่อาจเกิดขึ้นกลยุทธ์นี้เป็นหลักทำหน้าที่เหมือนนโยบายการประกันและกำหนดชั้นควรราคาทรัพย์สินของลดลงอย่างมากสำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับ ใช้กลยุทธ์นี้ดูสมรสทำให้เป็นความสัมพันธ์ที่ป้องกัน 3. Bull Call Spread ในกลยุทธ์การแพร่ภาพการเรียกโทรวัวนักลงทุนจะพร้อมกัน ซื้อตัวเลือกการโทรที่ราคาการประท้วงที่เฉพาะเจาะจงและขายจำนวนการโทรเท่ากันในราคาที่สูงกว่าการตีราคาตัวเลือกการโทรทั้งสองจะมีเดือนหมดอายุเหมือนกันและสินทรัพย์อ้างอิงกลยุทธ์การแพร่กระจายแนวดิ่งประเภทนี้มักใช้เมื่อนักลงทุนรั้นและคาดว่าจะมีการเติบโตในระดับปานกลาง เพิ่มขึ้นในราคาของสินทรัพย์อ้างอิงเพื่อเรียนรู้เพิ่มเติมอ่านวัวแนวตั้งและการกระจายเครดิตหมี 4 หมีใส่ Spread. The หมีวางกลยุทธ์การแพร่กระจายเป็นรูปแบบของการแพร่กระจายตามแนวตั้งเช่นการแพร่กระจายโทรวัวในกลยุทธ์นี้นักลงทุนจะพร้อมซื้อ ใส่ตัวเลือกในราคาการประท้วงที่เฉพาะเจาะจงและขายจำนวนเท่ากันในราคาที่ต่ำกว่าการประท้วงตัวเลือกทั้งสองจะเป็นสำหรับสินทรัพย์อ้างอิงเดียวกันและมีวันหมดอายุเดียวกันวิธีนี้ใช้เมื่อผู้ค้าล้มละลายและคาดว่าราคาของสินทรัพย์อ้างอิง ลดลงมันมีกำไรทั้ง จำกัด และการสูญเสียที่ จำกัด สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับกลยุทธ์นี้อ่านหมีวางแพร่กระจายทางเลือกคำรามขายสั้น 5 ป้องกัน Collar. A ป้องกัน C กลยุทธ์ ollar จะดำเนินการโดยการซื้อตัวเลือกการขายที่ไม่ต้องเสียเงินและเขียนตัวเลือกการเรียกเก็บเงินแบบเบ็ดเสร็จในเวลาเดียวกันสำหรับเนื้อหาอ้างอิงเดียวกันเช่นหุ้นกลยุทธ์นี้มักใช้โดยนักลงทุนหลังจากที่ ด้วยวิธีนี้นักลงทุนสามารถล็อกกำไรได้โดยไม่ต้องขายหุ้นของตนหากต้องการดูกลยุทธ์ประเภทต่างๆดูที่ Don t ลืมปลอกคอป้องกันของคุณและวิธีการทำงานของปลอกคอป้องกัน 6 Straddle ยาวเป็นเวลานาน straddle options strategy คือเมื่อนักลงทุนซื้อทั้ง call และ put option พร้อมกับราคา strike เดียวกันสินทรัพย์อ้างอิงและวันหมดอายุพร้อม ๆ กันนักลงทุนมักจะใช้กลยุทธ์นี้เมื่อเขาหรือเธอเชื่อว่าราคาของสินทรัพย์อ้างอิงจะเคลื่อนไหวอย่างมีนัยสำคัญ กลยุทธ์นี้ช่วยให้นักลงทุนสามารถรักษากำไรได้ไม่ จำกัด ในขณะที่การสูญเสียถูก จำกัด อยู่ที่ค่าตัวเลือกทั้งสองสัญญาอ่านเพิ่มเติม Straddle Strategy A Sim ple ในการเข้าสู่ตลาด Neutral.7 Long Strangle ในกลยุทธ์การเลือกตัวเลือกที่ยาวมาก ๆ นักลงทุนจะซื้อการโทรและเลือกตัวเลือกที่มีระยะเวลาครบกำหนดเดียวกันและสินทรัพย์อ้างอิง แต่ด้วยราคาการตีราคาที่แตกต่างกันราคาการตีราคาตลาดจะต่ำกว่าราคาการตีราคา ตัวเลือกการโทรและทั้งสองตัวเลือกจะออกจากเงินนักลงทุนที่ใช้กลยุทธ์นี้เชื่อว่าราคาของสินทรัพย์อ้างอิงจะได้สัมผัสกับการเคลื่อนไหวขนาดใหญ่ แต่ไม่แน่ใจในทิศทางที่ย้ายจะใช้การสูญเสียจะถูก จำกัด ค่าใช้จ่ายของทั้งสองตัวเลือก โดยปกติจะมีราคาแพงกว่าเลาะเลื่อยเนื่องจากตัวเลือกถูกซื้อออกมาจากเงินดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ Stronghold On Profit With Strangles.8 Butterfly Spread. All กลยุทธ์ถึงจุดนี้ต้องมีการรวมกันของสองตำแหน่งที่แตกต่างกันหรือ สัญญาในรูปแบบตัวเลือกการแพร่กระจายของผีเสื้อนักลงทุนจะรวมทั้งกลยุทธ์การแพร่กระจายวัวและกลยุทธ์การแพร่กระจายหมีและใช้ราคาตีราคาอื่น ๆ สามตัวอย่างเช่น o การแพร่กระจายของผีเสื้อประเภทหนึ่งคือการซื้อตัวเลือกการโทรหนึ่งตัวในราคาที่ตีราคาต่ำที่สุดในขณะที่ขายตัวเลือกการโทรสองชุดให้ราคาที่ต่ำกว่าและหลังจากนั้นหนึ่งตัวเลือกสุดท้ายที่เรียกใช้ในราคาที่ตีราคาต่ำกว่าราคาที่ต่ำกว่าสำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับกลยุทธ์นี้ อ่านกลยุทธ์การตั้งค่ากับดักผีเสื้อ Spreads.9 Iron Condor กลยุทธ์น่าสนใจยิ่งกว่าคือคอนเทนเนอร์ของ i ron ในกลยุทธ์นี้นักลงทุนพร้อม ๆ กันในฐานะที่เป็นระยะยาวและสั้นในสองกลยุทธ์การบีบคอที่แตกต่างกัน Condor เหล็กเป็นกลยุทธ์ที่ค่อนข้างซับซ้อน ขอแนะนำให้อ่านเพิ่มเติมเกี่ยวกับกลยุทธ์นี้ใน Take Flight With Condor เหล็กถ้าคุณฝูงเพื่อรีดแร้งและลองใช้กลยุทธ์สำหรับตัวคุณเองโดยไม่ใช้ความเสี่ยงโดยใช้ Investopedia Simulator.10 Iron Butterfly. The สุดท้าย กลยุทธ์ทางเลือกที่เราจะแสดงให้เห็นนี่คือผีเสื้อเหล็กในกลยุทธ์นี้นักลงทุนจะรวมทั้งคร่อมยาวหรือสั้นกับการซื้อพร้อมกันหรือ การขายของรัดคอแม้ว่าจะคล้ายกับการแพร่กระจายผีเสื้อกลยุทธ์นี้แตกต่างกันเพราะใช้ทั้งการโทรและการวางซึ่งตรงข้ามกับหนึ่งหรืออื่น ๆ กำไรและขาดทุนทั้งสองถูก จำกัด อยู่ในช่วงเฉพาะขึ้นอยู่กับราคาการนัดหยุดงานของตัวเลือกที่ใช้นักลงทุนจะ มักใช้ตัวเลือกเงินที่ไม่มีค่าใช้จ่ายในการลดค่าใช้จ่ายในขณะที่จำกัดความเสี่ยงเพื่อให้เข้าใจถึงกลยุทธ์นี้มากขึ้นอ่านคืออะไร Iron Butterfly Option Strategy. Related Articles. อัตราดอกเบี้ยที่สถาบันรับฝากเงินให้ยืมเงินไว้ที่ Federal Reserve ไปยังสถาบันรับฝากเงินแห่งอื่น 1 มาตรการทางสถิติในการกระจายผลตอบแทนของดัชนีความมั่นคงหรือดัชนีตลาดความผันผวนสามารถวัดได้การกระทำที่รัฐสภาคองเกรสแห่งสหรัฐอเมริกาได้ออกในปีพ. ศ. 2476 ตามพระราชบัญญัติการธนาคารซึ่งห้ามไม่ให้ธนาคารพาณิชย์เข้าร่วมใน การจ่ายเงินการลงทุนหมายถึงงานนอกฟาร์มครัวเรือนส่วนบุคคลและภาครัฐที่ไม่แสวงหาผลกำไร US Bureau of Labor ย่อสกุลเงินหรือสัญลักษณ์สกุลเงิน ol สำหรับ Indian Rupee INR สกุลเงินของอินเดีย Rupee ถูกสร้างขึ้นจาก 1. การเสนอราคาครั้งแรกในสินทรัพย์ของ บริษัท ที่เป็นบุคคลล้มละลายจากผู้ซื้อที่สนใจที่ได้รับเลือกโดย บริษัท ที่ล้มละลายจากกลุ่มผู้ประมูลรายอื่น ๆ ความผันผวนของกลยุทธ์และความผันผวนของกระบวนการ ตำแหน่งทางเลือกถูกสร้างขึ้นทั้งการซื้อหรือขายสุทธิความผันผวนมักถูกมองข้ามโดยผู้ค้าที่ไม่มีประสบการณ์ส่วนใหญ่มาจากการขาดความเข้าใจสำหรับผู้ค้าจะได้รับความสัมพันธ์กับความผันผวนของกลยุทธ์ทางเลือกมากที่สุดอันดับแรกจำเป็นต้องอธิบาย Vega ซึ่งเป็นตัววัดความไวของตัวเลือกในการเปลี่ยนแปลงราคาอ้างอิง Vega เป็นตัววัดความเสี่ยงของความไวของราคาตัวเลือกต่อการเปลี่ยนแปลงความผันผวนเนื่องจากทั้งคู่สามารถทำงานได้ในเวลาเดียวกันทั้งสอง สามารถมีผลกระทบรวมกันที่ทำงาน counter กับแต่ละหรือในคอนเสิร์ตดังนั้นเพื่อให้เข้าใจอย่างเต็มที่สิ่งที่คุณอาจจะได้รับในเมื่อมีการสร้างตำแหน่งตัวเลือกทั้งเดลต้าและลา Vega จำเป็นต้องมีที่นี่ Vega สำรวจด้วยข้อสมมติฐานที่สำคัญ ceteris paribus สิ่งอื่น ๆ ที่เหลือเหมือนกันตลอดสำหรับ simplificationVega และ Greeks Vega เช่นเดียวกับคนอื่น ๆ ชาวกรีกเดลต้า Theta Rho แกมมาบอกเราเกี่ยวกับความเสี่ยงจากมุมมองของความผันผวน Traders หมายถึงตำแหน่งตัวเลือกเป็นความผันผวนยาวหรือความผันผวนในระยะสั้นของหลักสูตรมันเป็นไปได้ที่จะมีความผันผวนแบนเช่นกันคำที่ยาวและสั้นที่นี่อ้างถึงรูปแบบความสัมพันธ์เดียวกันเมื่อพูดถึงการเป็นหุ้นยาวหรือสั้นหรือตัวเลือกนั่นคือถ้า ความผันผวนที่เพิ่มขึ้นและคุณมีความผันผวนในระยะสั้นคุณจะประสบความสูญเสีย ceteris paribus และถ้าความผันผวนตกคุณจะมีกำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นในทำนองเดียวกันถ้าคุณมีความผันผวนนานเมื่อความผันผวนโดยนัยเพิ่มขึ้นคุณจะได้สัมผัสกับกำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นในขณะที่หากตกหลุมขาดทุน จะเป็นผลอีกครั้ง ceteris paribus สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับปัจจัยเหล่านี้ดูทำความรู้จัก Greeks. Volatility ทำงานผ่านทางกลยุทธ์ทุก Imp โกหกความผันผวนและความผันผวนทางประวัติศาสตร์สามารถหมุนได้อย่างมีนัยสำคัญและรวดเร็วและสามารถย้ายเหนือหรือต่ำกว่าค่าเฉลี่ยหรือระดับปกติแล้วในที่สุดกลับไป mean. Let เอาตัวอย่างเพื่อให้คอนกรีตนี้เริ่มต้นด้วยการเพียงแค่ซื้อสายและทำให้เวก้า มิติที่สามารถส่องสว่างรูปที่ 9 และ 10 เป็นข้อสรุปของเครื่องหมาย Vega สำหรับค่าความผันผวนสั้น ๆ และเป็นค่าบวกสำหรับความผันผวนที่ยาวนานสำหรับตำแหน่งทางเลือกทั้งหมดและกลยุทธ์ที่ซับซ้อนจำนวนมากรูปที่ 9 ตำแหน่งตรงไปตรงมาสัญญาณ Vega และผลกำไรและขาดทุน ceteris paribus โทรยาวและใส่ยาวมีบวก Vega มีความผันผวนยาวและสายสั้นและตำแหน่งสั้นใส่มีลบ Vega มีความผันผวนสั้นเพื่อให้เข้าใจว่าทำไมนี้คือจำได้ว่าความผันผวนเป็น input ในรูปแบบการกำหนดราคา - สูงกว่าความผันผวนที่ ราคามากขึ้นเนื่องจากความน่าจะเป็นของหุ้นที่ย้ายระยะทางมากขึ้นในชีวิตของตัวเลือกที่เพิ่มขึ้นและกับมันน่าจะเป็นของความสำเร็จ f หรือผู้ซื้อซึ่งส่งผลให้ราคาตัวเลือกที่ได้รับในมูลค่าที่จะนำมารวมกับรางวัลความเสี่ยงใหม่คิดว่าผู้ขายของตัวเลือก - เขาหรือเธอจะต้องการเรียกเก็บเงินมากขึ้นหากความเสี่ยงของผู้ขายเพิ่มขึ้นกับความผันผวนของราคาเพิ่มขึ้น ในอนาคตดังนั้นหากความผันผวนลดลงราคาควรจะต่ำกว่าเมื่อคุณเป็นเจ้าของสายหรือความหมายใส่ที่คุณซื้อตัวเลือกและลดลงความผันผวนราคาของตัวเลือกจะลดลงนี้ไม่ได้เป็นประโยชน์อย่างชัดเจนและดังที่เห็นในรูปที่ 9 ส่งผลให้เกิดการสูญเสียการโทรเป็นระยะเวลานานและทำให้สายการขายสั้น ๆ และผู้ค้าระยะสั้นจะได้รับกำไรจากการลดลงของความผันผวนความผันผวนจะมีผลกระทบในทันทีและขนาดของราคาที่ลดลงหรือกำไรจะขึ้นอยู่กับ ขนาดของ Vega จนถึงขณะนี้เราได้พูดถึงเฉพาะของเครื่องหมายเชิงลบหรือบวก แต่ขนาดของ Vega จะกำหนดปริมาณของกำไรและขาดทุนสิ่งที่กำหนดขนาดของ Vega ในสายสั้นและยาวหรือ put. The คำตอบง่ายคือขนาด โอ f ราคาพรีเมี่ยมในตัวเลือกสูงกว่าราคาที่มีขนาดใหญ่กว่า Vega ซึ่งหมายความว่าเมื่อคุณไปไกลออกไปในเวลาจินตนาการตัวเลือก LEAPS ค่า Vega จะมีขนาดใหญ่มากและก่อให้เกิดความเสี่ยงอย่างมีนัยสำคัญหรือรางวัลควรผันผวนทำให้การเปลี่ยนแปลงตัวอย่างเช่น, ถ้าคุณซื้อตัวเลือกการโทร LEAPS ในหุ้นที่มีการทำจุดสูงสุดของตลาดและการฟื้นตัวของราคาที่ต้องการจะเกิดขึ้นระดับความผันผวนโดยปกติจะลดลงอย่างรวดเร็วดูรูปที่ 11 สำหรับความสัมพันธ์นี้ในดัชนีหุ้น SP 500 ซึ่งสะท้อนถึงความเหมือนกันสำหรับหลาย ๆ ฝาครอบหุ้นและด้วยตัวเลือกพรีเมี่ยมรูปที่ 10 ตำแหน่งตัวเลือกที่ซับซ้อนสัญญาณ Vega และกำไรและขาดทุน ceteris paribus รูปที่ 11 แสดงแถบราคารายสัปดาห์สำหรับ SP 500 พร้อมกับระดับของความผันผวนโดยนัยและประวัติศาสตร์นี่เป็นไปได้ที่จะเห็นว่าราคา และความผันผวนที่เกี่ยวข้องกับแต่ละอื่น ๆ ทั่วไปของหุ้นหมวกใหญ่มากที่เลียนแบบตลาดเมื่อราคาลดลงผันผวนเพิ่มขึ้นและในทางกลับกันความสัมพันธ์นี้เป็นสิ่งสำคัญที่จะรวมเข้ากับกลยุทธ์ alysis ให้ความสัมพันธ์ที่ชี้ให้เห็นในรูปที่ 9 และรูปที่ 10 ตัวอย่างเช่นที่ด้านล่างของ selloff คุณจะไม่ต้องการที่จะสร้างการบีบอัดยาว backspread หรืออื่น ๆ ในเชิงบวกการค้า Vega เพราะการฟื้นตัวของตลาดจะก่อให้เกิดปัญหาที่เกิดจากการยุบความผันผวน สร้างโดย OptionsVue 5 ตัวเลือกการวิเคราะห์ Software. Figure 11 SP 500 รายสัปดาห์ราคาและแผนภูมิความผันผวนแถบสีเหลืองเน้นพื้นที่ของราคาที่ลดลงและเพิ่มขึ้นโดยนัยและประวัติศาสตร์แถบสีฟ้าเน้นพื้นที่ของราคาที่เพิ่มขึ้นและความผันผวนโดยนัยลดลงข้อสรุปส่วนนี้แสดงพารามิเตอร์ที่สำคัญ ของความผันผวนของความเสี่ยงในกลยุทธ์ทางเลือกที่เป็นที่นิยมและอธิบายว่าทำไมการใช้กลยุทธ์ที่เหมาะสมในแง่ของ Vega เป็นสิ่งสำคัญสำหรับหุ้นขนาดใหญ่จำนวนมากในขณะที่มีข้อยกเว้นเกี่ยวกับความผันผวนของราคาที่เห็นได้ชัดในดัชนีหุ้นเช่น SP 500 และหุ้นจำนวนมากที่ประกอบด้วย ดัชนีนี้เป็นรากฐานที่มั่นคงในการเริ่มสำรวจความสัมพันธ์ประเภทอื่น ๆ หัวข้อต่อไปนี้ ซึ่งเราจะกลับมาในส่วนหลัง ๆ